Renteswaption

Gjennom en renteswaption får din bedrift en rett, men ingen plikt, til å benytte seg av en forhåndsavtalt renteswap-avtale i fremtiden. Avhengig av strukturen i avtalen vil swaptionen kunne bli utøvd på en spesiell dato i fremtiden (europeisk opsjon), eller når som helst i løpet av løpetiden (amerikansk opsjon).

Eksempel på en Renteswaption-avtale:

Swaptioner er ofte benyttet til å sikre fremtidige låneopptak. Følgende eksempel forklarer hvordan en renteswaption kan brukes:

Et eiendomsselskap skal oppføre et nybygg i fremtiden, og bygget skal finansieres gjennom en trekkfasilitet. For å sikre at prosjektet ikke blir ulønnsomt på grunn av for høye rentekostnader, kjøper selskapet en 5-års swaption med strike-price på 2 prosent p.a. og forfall om ett år. Dersom swap-renten er over 2 prosent om et år, vil selskapet utøve swaptionen og heller inngå en femårs renteswap til 2 prosent p.a.

Skulle swap-renten i stedet bli lavere enn 2 prosent p.a. om et år vil swaptionen forfalle og selskapet vil i stedet inngå en renteswap med oss til en lavere rente.

Hva er fordelen med å inngå en slik avtale?

Hvis markedsrenten, eller swap-renten, stiger over strike-price, vil du som kjøper eller låntager kunne utøve opsjonen til de avtalte vilkårene. Hvis ikke swap-renten stiger over strike-price, vil opsjonen forfalle uten verdi og du som kjøper eller låntager vil i stedet kunne inngå en swap-avtale til den lavere markedsrenten.

Ønsker du å lære mer om rente- og valutasikring?

DNB Markets tilbyr bedriftskunder flere ulike metoder for sikring og eliminering av rente - og valutarisiko. Ta kontakt med oss for å finne den riktige metoden for deres drift. Vi tilbyr også kurs og opplæring i håndtering av råvare, rente og valutarisiko.